2023 年の投資用ダイヤモンドの平均ルーブル利回りは 20% に達した
世界市場でのダイヤモンドの原石および研磨済みの需要が一時的に冷え込んだにもかかわらず、2023年末のルーブル建て投資ダイヤモンドの収益性は2桁であることが明らかになった。 ALROSA主催のダイヤモンドへの投資に関する会議で、ALROSAダイヤモンド・エクスクルーシブ・プログラムの責任者、エレナ・スホヴェエワは、モスクワ取引所のデータを参照しながらこの数字を発表した。
世界のダイヤモンド原石および研磨済みダイヤモンド市場は、2021年後半から2022年前半にかけて急騰した後、調整段階に入り、主に小型で比較的安価なダイヤモンドのセグメントに影響を及ぼした。投資ダイヤモンドとして分類できる大粒で高品質のダイヤモンドの需要は安定しており、そのような研磨済みダイヤモンドの価格はルーブル換算で二桁の上昇を続けた。 2023年末のモスクワ取引所の投資ダイヤモンド指数（MDIAMR2）は19.9％上昇し、色と高品質特性を持つ5カラットのダイヤモンド（D、IF、3Ex）の価格は34％上昇した。ファンシーカラーのダイヤモンドの価格は大幅に上昇しており、ピンクは36%、イエローは39%とエレナ スホヴェエワは報告した。彼女によると、ここ数ヵ月で世界市場の状況が変わり始めており、すでに特定のカテゴリーのダイヤモンドが不足しており、価格が上昇し始めているという。
エレナ スホヴェエワは、ロシアでは2022年10月以降、個人が銀行からダイヤモンドを購入する際の付加価値税がゼロになっており、この種の資産への関心が大幅に高まっていることに注目した。現在、プライベートバンキング分野の大手企業を含む約24行のロシアの銀行が、ALROSAの投資用ダイヤモンドと宝飾品の販売に参加している。 2023年末には、投資ダイヤモンドの取引件数は2.3倍に増加した。
ALROSAの企業財務部門責任者のセルゲイ・タヒエフによると、既存の鉱床が徐々に枯渇していく一方、世界的なダイヤモンドの成長により、今後数年間で天然ダイヤモンドの構造的な不足がますます顕著になるだろうという。もう一方では、宝飾品を含む贅沢品の消費です。 2021年から2023年のダイヤモンドジュエリーの需要の伸びは、2019年の新型コロナウイルス感染症以前の値と比較して20％に達しました。この需要は、とりわけ、前年の採掘および伐採企業によって形成された埋蔵量によって賄われました。2020年から2023年初頭にかけてドルベースで価格が40～45％上昇したにもかかわらず、需要と供給のバランスが取れていた2010年代初頭の平均価格を依然として下回っている。同時に、2024年から始まるダイヤモンドの供給量は、新型コロナウイルス感染症以前の水準を20％下回ると予想されている。
したがって、ダイヤモンドの供給量の減少と高級品消費の継続的な増加は、天然ダイヤモンド、特に総量の1％未満を占める投資グレードの価格を支える基盤として機能するでしょう。長期的には、つまり 10 年間の期間にわたって、そのドル収益率は平均して最大 30 ～ 50% に達し、場合によっては (ピンクダイヤモンドなど)、価格上昇が複数倍になる可能性があります。
ダイヤモンドジュエリーの消費地域は徐々に変化している。 「私たちは、富裕層が急増し宝飾品の平均購入価格が急騰している中国と東南アジア諸国で、ダイヤモンド宝飾品の需要が最も大きくなる可能性があると考えています。これらの地域が、世界のダイヤモンド原石および研磨済みダイヤモンド市場の発展の原動力を毎年ますます決定づけていくことになるでしょう」とセルゲイ・タヒエフは考えている。
会議中、ALROSAの代表者らはダイヤモンドへの投資の特徴や他の投資商品との違いについても語った。彼らによると、世界中の投資グレードのダイヤモンドは伝統的に投資家によって保護手段とみなされており、いわゆる「実物資産」に含まれており、富裕層の投資ポートフォリオの最大20％を占めています。投資ダイヤモンドは、ボラティリティに対する収入の最適な比率を示し、インフレの上昇や経済の不安定な時期に観察される金融資産の実質価値の減少に直面した場合の損失のリスクを最小限に抑えることができる。
「経済危機や不況の時期には、投資家にとって、投資ポートフォリオにいくつかの実質保護資産を組み込むことが特に重要です。これにより、ポートフォリオの信頼性を高め、分散を確保し、リスクから守ることができます。」投資用ダイヤモンドはまさにそのような資産です。これらは実物投資資産のすべての利点を備えており、流動性があり、保管や輸送に特別な条件やコストを必要としません。同時に、投資資産を失うことなくジュエリーに使用することもできます」とエレナ・スホヴェエワは述べた。
会議の最後に、参加者は、ALROSA社が過去 6 年間にわたって収集した最も希少なピンク ダイヤモンドのコレクションを閲覧しました。 ALROSA社は来月オークションに出品する予定だ。
【YAKUTIA24】通信社 3月29日